Инвестиции в енергийни компании
Нуждата от енергийни ресурси в световен мащаб постоянно расте, а осигуряването им става все по-трудно. Търсенето на алтернативи на традиционните източници на енергия се превърна в глобален приоритет
Климатичните промени, влиянието върху природата и като цяло експлоатацията на природните ресурси поставят много въпроси за решаване, нови изисквания и нови ограничения – в добива, преработката на природни ресурси, потреблението на енергия. На фона на вече сложната ситуация, войната в Украйна допълнително катализира някои процеси. В частност показа, че Европа, а и не само, сякаш не са подготвени за такива трусове. Криза в добива и дистрибуцията на енергоносители, производството на енергия, проблеми от икономическо и политическо естество. Резултатът е видим от всички нас, при това пряко.
Многобройни са казусите за разрешаване. Погледнато от друг ъгъл, точно решенията на всички тези казуси могат да бъдат възможности.
Възможностите
Без значение дали кризата е енергийна или друг вид икономическа криза, тя може да е възможност. Нееднократно в теорията, а и в практиката се е доказвало, че кризите дават възможности. Ето защо отново ще ги потърсим в условия криза, енергийна криза.
Едва ли е нужно да казваме, че при недостиг на една „стока“, ще спечели този, който я произвежда и/или търгува с нея. Инвестициите в подобни субекти (компании), поне на теория, също биха били удачни. Следва да проверим това или поне да поразсъждаваме по тази тема. Компаниите в енергийния бизнес ще бъдат ли атрактивни в бъдеще, атрактивни ли са в момента и въобще енергийните компании удачна инвестиция ли са. На това ще опитаме да потърсим отговор.
Компании добиващи изкопаеми горива
Добивът на изкопаеми горива се превръща във все по-трудна тема. От една страна тяхната наличност в природата вече е на изчерпване, от друга – трябва да се търсят методи за по-ефективен добив и в същото време щадящи околната среда. „Зеленият“ казус се превърна в основна тема, критерий … и препъни камък за добива на редица суровини.
Започваме с компаниите добиващи изкопаеми горива, защото те са в основата на крайния продукт, който ползваме ние като домакинства и целия бизнес. Това са т.нар. „добивни компании“, в случая на различни суровини за производство на енергия. В тази група са компаниите за добив на нефт и газ, въглищни компании, дори компаниите добиващи суровината за горивото на атомните електроцентрали.
Нефтът и природният газ са добре познати суровини за производство на енергия, както и другият широко използван ресурс - въглищата. Макар стремежите да са за ограничаване на употребата на въглища, те надали бързо ще могат да бъдат заменени. Въглищата са основен ресурс за не една електроцентрала в световен мащаб и изключването на тези централи от енергийната система не е чак толкова лесно. Трудностите са не само от ограничения ресурс, но и от трансформацията им към използване на друг вид гориво. Въпреки, че добивът на въглища противоречи на „зелената трансформация“, той ще продължи да бъде фактор още години.
Без претенции за изчерпателност и точно изброяване, нека разгледаме някои от най-големите компании в този бранш:
| Компания | Пазар | Пазарна капитализация | Доходност за последната 1 година |
|---|---|---|---|
| Saudi Aramco (2222.SR) | Нефт и газ | $2,11 трлн. | +3% |
| Exxon Mobil Corporation (XOM) | Нефт и газ | $462 млрд. | +82% |
| Chevron Corporation (CVX) | Нефт и газ | $354 млрд. | +61% |
| Shell plc (SHELL) | Нефт и газ | $199 млрд. | +33% |
| ConocoPhillips (COP) | Нефт и газ | $160 млрд. | -18% |
| TotalEnergies SE (TTE) | Нефт и газ | $150 млрд. | +25% |
| Rio Tinto Group (RIO) | Добив на въглища | $106 млрд. | +5% |
|
China Shenhua Energy Company (SSE: 601088) |
Добив на въглища | $74 млрд. | +47% |
| Vale (Vale) | Добив на въглища | $72 млрд. | +25% |
| Kazatomprom (KAP.IL) | Добив на уран | - | - 38% |
| Cameco (CCJ) | Добив на уран | $10 млрд. | -4% |
| Orano | Добив на уран | $2 млрд. | - |
Видно е от таблицата по-горе, че компаниите за добив на нефт и газ са едни от най-големите компании въобще на пазарите. Енергийните нужди растат непрестанно и макар вече да има редица алтернативи на тези суровини, то пълната им замяна засега е невъзможна. Тук е мястото да отчетем и факта, че нефтът далеч не се използва само за производството на гориво. Всъщност, горивото е само една малка част от палитрата нефтопродукти. Приложението на нефтопродуктите в бита, а и в редица производства правят тези продукти съществен фактор, който генерира употреба, респ. търсене на нефт. И естествено, с нарастване на нуждите и все по-малък запас от този ресурс цените вероятно ще се движат нагоре.
Енергия от алтернативни източници
Според някои оценки световните залежи на нефт биха се изчерпили до 50 г. Поради тази причина човечеството трябва да има готови решения още сега, преди да е станало твърде късно. Как може да стане това? Чрез алтернативни източници на енергия. Те също създават своята ниша и компаниите опериращи в нея, може би са една от опциите за постигане на доходност на тези пазари. Вероятно сред най-познатите алтернативи за производство на електроенергия е ресурсът на Слънцето. Технологията за превръщане на слънчевата светлина в електричество не е нова и постоянно се усъвършенства. Търсенето на соларни панели както за бизнес, така и за битови нужди, расте. Това е основанието и т.нар. „соларни компании“ да имат своето място при търсене на инвестиционни възможности.
Друга популярна алтернатива за добив на електроенергия е тази от вятъра. Вятърните електроцентрали отдавна имат своето място в енергийните системи, като дават своя дял за енергийната обезпеченост. Тук е мястото на компаниите произвеждащи ветрогенератори, но не само, тук са и компаниите произвеждащи електроенергия чрез тях.
Ето и някои от големите компании произвеждащи соларни системи и вятърни турбини:
| Компания | Пазар | Пазарна капитализация | Доходност за последната 1 година |
|---|---|---|---|
| LONGi Green Energy Technology (601012.SS) | Полупроводници | $51 млрд. | -29% |
| Trina Solar (688599.SS) | Солари | $20 млрд. | -21% |
| First Solar (FSLR) | Солари | $18 млрд. | +53% |
| Vestas Wind Systems A/S (VWS.CO) | Вятърни турбини | $23 млрд. | -21% |
| Ming Yang Smart Energy Group Limited (601615.SS) | Вятърни турбини | $9 млрд. | -16% |
| Siemens Gamesa Renewable Energy, S.A. (SGRE.MC) | Вятърни турбини | $13 млрд. | -14% |
Всички тези алтернативи са само едно начало в търсенето на инвестиционни възможности в т.нар. „енергийни компании“. Те от своя страна са свързани и с компании обработващи енергийни ресурси, с компании доставящи произведената енергия и т.н. А тези обслужващи компании от своя страна, като част от по-глобален енергиен пазар, също са дестинация за инвеститорите.
Текстът не е препоръка за вземане на инвестиционно решение!
Коментари и отговори